illimity Bank: anno a vuoto per il nuovo business (analisti)

E’ Buy il titolo Illimity Bank per Equita Sim che però nel 2020 si attende un forte rallentamento della nuova produzione sia lato NPL che SME (da 1.4bn a 460mn) che comprometterà temporaneamente la crescita dei volumi (da +90% a +20

Gli analisti della Sim non vedono invece, nell`immediato, un peggioramento significativo del profilo di rischio, eventualità che il mercato sembra temere vista la sottoperformance del titolo (-44% abs). “Incorporiamo quindi uno stop-and-go di 1 anno sulla crescita della nuova produzione (da 1.4bn nel 2020 e 460mn nel 2020) con un recupero a partire dal 2021: anche se il nuovo business a fine piano è confermato rispetto alla stime precedenti (5.6bn) la più lenta accumulazione dei volumi ha un impatto rilevante sull`Eps (-45% in media) specialmente su 2021 e 2022” concludono.